Orderliste
Heute kaufen
Orderliste wird geladen …
Kaufsignale: morgen zur Eröffnung kaufen
Auf der Lauer: Signal, sobald das Tagestief die Schwelle berührt
So agiert die Strategie: ein Trade im Zeitraffer
Wann kaufen, wann verkaufen
Kaufen
- Am Abend kommt eine Aktie auf die Liste: seit 10 Jahren langfristig aufwärts, 1,25 bis 2,5 Ø-Korrekturen unter dem ATH, CRV bis zum ATH mindestens 1, ATH höchstens 5 Jahre alt, noch nicht im Depot.
- Die Schwelle ist das Tief der letzten Wochenkerze. Es wird keine Order in den Markt gelegt.
- Kaufsignal: Fällt das Tagestief einer Aktie von der Liste auf die Schwelle oder darunter, kommt abends das Signal. Gekauft wird am nächsten Morgen zur Eröffnung. Eröffnet sie am Stop oder darunter oder am ATH oder darüber, nicht kaufen. Seit 06.11.2026 so statt mit Limit-Order, das kostet in der Rückrechnung knapp einen Punkt Rendite im Jahr, spart aber das Pflegen der Orders.
- Nicht auf die Wende warten. Das Geld bringen die schnellen Erholer. Wer erst den Aufwärtstrend abwartet, kauft später und teurer, das hat im Test rund 4 Punkte Rendite im Jahr gekostet.
Verkaufen
- Ziel erreicht: ATH vom Kauftag plus 1 Ø-Korrektur. Das Ziel steht ab dem Kauf fest, am besten gleich als Verkaufslimit in den Markt legen.
- Knock-out: Berührt die Aktie den Knock-out, verfällt der Turbo von selbst. Der Knock-out ist der Stop am Trendbruch auf Zweiwochenbasis, es bleibt nichts zu tun außer melden.
- Zeitstopp: Genau 3 Jahre nach dem Kauf zum Schluss verkaufen, egal wo der Kurs steht.
- Sonst nie. Kein Verkauf bei einem Trendwechsel auf Tagesbasis, kein Nachziehen des Stops. Beides wurde getestet und kappt nur die Gewinner.
Kern
- Jeden Abend kommt der Hebel: 0,30 geteilt durch die Schwankung des Nasdaq-100 (QQQ) über 20 Tage, in Vierteln, höchstens 2x. Steht der Nasdaq unter dem SMA200, höchstens 1x. Seit 06.11.2026 auf dem Nasdaq, vorher auf dem S&P 500.
- Umschichten nur, wenn sich der Hebel ändert, im Schnitt etwa 28 Mal im Jahr (der Nasdaq schwankt mehr als der S&P). Sonst nichts tun.
- Das Geld für neue Turbos kommt aus dem Kern, Verkaufserlöse gehen zurück in den Kern.
- Jeden Kauf und Verkauf melden, damit Positionsbuch und Kern-Betrag stimmen.
So kaufst du
Offene Turbos
–
In der Zone, aber kein Setup
–
Vergangene Trades
Privates Handelssystem · Stand Oktober 2026
Rückenwind-Depot
Wir kaufen Rücksetzer in Aktien, die seit mindestens zehn Jahren aufwärts laufen, und verkaufen, wenn das Ziel erreicht ist oder der Trend bricht. Daneben liegt ein Kern auf dem Nasdaq-100, dessen Hebel sich nach der Schwankung am Markt richtet.
Worum es geht
Ziel des Projekts
Ein eigenes Depot, das langfristig mehr bringt als der S&P 500, nach festen Regeln statt nach Bauchgefühl. Erst mit eigenem Geld, später als Wikifolio, in das auch andere investieren können.
Der Maßstab
Ein einfacher ETF auf den S&P 500 mit Dividenden hat seit 2008 rund 14,7 % im Jahr gebracht und ist schwer zu schlagen. Jede Idee muss sich daran messen lassen, bei Hebel immer am gleich gehebelten S&P.
Der Ansatz
Den breiten Markt als Basis behalten und nur dort gezielt Hebel einsetzen, wo die Chance groß ist: bei Rücksetzern in Aktien mit langem Rückenwind, und im Kern nur, wenn die Börse ruhig ist.
Die Spielregeln
Alle Regeln stehen vorher fest und werden jeden Abend automatisch gerechnet. Je Trade sind höchstens 0,5 % des Depots im Risiko. Kein Eingreifen aus dem Bauch, auch nicht in schlechten Jahren.
Der Fahrplan
- September bis Oktober 2026, erledigt
Regeln finden und prüfen
Rund 30 Testrunden auf Kursen seit 2008. Was nicht gegen den S&P besteht, fliegt raus.
- seit 02.10.2026
Orderliste jeden Abend
Der Server rechnet nach US-Börsenschluss alle Setups und den Kern-Hebel und schickt sie per Telegram.
- als Nächstes
Von Hand handeln
Turbos und ETFs nach der Orderliste kaufen, jeden Kauf im Positionsbuch festhalten.
- nach 12 Monaten
Abgleich mit der Wirklichkeit
Echte Kurse, Spreads und verfügbare Turbos gegen die Rückrechnung vergleichen.
- danach
Als Wikifolio betreiben
Erst als Musterdepot mit echten Kursen, dann investierbar, später automatisch über die Schnittstelle.
Erfolgreich ist das Projekt, wenn das Depot auch mit echtem Geld vor dem S&P 500 liegt und die Rückschläge im Rahmen der Rückrechnung bleiben.
Für alle, die nicht jeden Tag an der Börse sind
Das Rückenwind-Depot in einfachen Worten
1. Gute Firmen günstig kaufen
Wir suchen Aktien, die seit über zehn Jahren steigen. Fällt so eine Aktie deutlich tiefer als sonst üblich, ist sie für uns ein Kaufkandidat. Meist fällt sie dann gerade mit dem ganzen Markt.
2. Kleiner Einsatz, klares Ende
Statt der Aktie kaufen wir einen Turbo, mit nur 0,5 % des Depots. Läuft es schief, ist genau dieser Einsatz weg, nicht mehr. Läuft es gut, kommt oft ein Vielfaches zurück.
3. Der Rest liegt im breiten Markt
Das übrige Geld, meist über 80 %, steckt in einem ETF auf den Nasdaq-100, also auf die 100 größten Firmen der US-Technologiebörse Nasdaq. Ist die Börse ruhig, mit doppeltem Tempo, wird sie unruhig, mit einfachem oder teils in Cash.
4. Was man aushalten muss
Etwa die Hälfte der Turbos endet mit Verlust, die Gewinner gleichen das mehrfach aus. Zeitweise war das Depot in der Rückrechnung 40 % weniger wert als vorher. Eine Garantie gibt es nicht.
Fachbegriffe haben einen Infoknopf. Antippen erklärt das Wort.
Die Idee
Vier Bausteine
Jede Aktie bekommt ihr eigenes Maß, die Ø-Korrektur: das Mittel ihrer 30 tiefsten Korrekturen. Eine Aktie, die üblicherweise 15 % zurücksetzt, wird anders behandelt als eine, die 40 % zurücksetzt.
Rückenwind
Nur Aktien aus dem S&P 500, deren Trend auf Zweiwochenkerzen nach Dow seit mindestens zehn Jahren ununterbrochen aufwärts zeigt.
Rücksetzer kaufen
Liegt der Kurs 1,25 bis 2,5 Ø-Korrekturen unter dem Allzeithoch, wird das Tief der letzten Wochenkerze zur Schwelle. Fällt der Kurs darauf, kommt abends das Kaufsignal, gekauft wird am Morgen zur Eröffnung.
Turbo mit klarem Ausstieg
Gekauft wird ein Turbo mit Knock-out knapp unter dem letzten Zweiwochen-Tief, dem Trendbruch. Ziel ist das alte Hoch plus eine Ø-Korrektur, spätestens nach drei Jahren wird verkauft.
Kern mit Wetterhebel
Der Rest liegt im Nasdaq-100. Ist der Markt ruhig, bis 2-fach gehebelt, wird er unruhig, weniger. Unter dem 200-Tage-Durchschnitt höchstens 1-fach.
Je Trade werden 0,5 % des Depots eingesetzt. Beim Turbo ist der Einsatz zugleich das Risiko: Fällt die Aktie auf den Knock-out, ist genau dieser Betrag weg. Ergebnisse zählen wir deshalb in R, also in Vielfachen des Einsatzes.
Das Maß jeder Aktie
Die Ø-Korrektur
Eine Korrektur reicht vom bestätigten Hoch bis zum tiefsten Kurs, bevor dieses Hoch wieder überschritten wird. Von allen abgeschlossenen Korrekturen einer Aktie nehmen wir die 30 tiefsten und bilden den Mittelwert.
Damit wird jede Aktie an sich selbst gemessen. Ein ruhiger Versorger mit 15 % Ø-Korrektur ist bei −20 % schon tief gefallen, ein Chipwert mit 40 % noch lange nicht.
Gerechnet auf Tageskerzen, Hochs und Tiefs gelten als bestätigt, wenn der Kurs danach 4 ATR zurückläuft. Im Abendlauf wird die Ø-Korrektur jeden Tag neu bestimmt, ein Trade nutzt den Wert vom Vorabend.
Die Ø-Korrektur genau
So wird eine Korrektur gemessen
- Hoch finden. Ein Hoch zählt erst, wenn der Kurs danach um 4 ATR gefallen ist, also um das Vierfache der durchschnittlichen Tagesspanne der letzten 14 Tage. Kleine Zacken sind damit kein Hoch.
- Tief finden. Das tiefste Tagestief, bevor der Kurs dieses Hoch wieder überschreitet.
- Tiefe = (Hoch − Tief) ÷ Hoch.
- Verschachtelt: Laufen mehrere Hochs in dasselbe Tief, zählt nur die tiefste Korrektur. Sonst stünde ein Crash dreimal in der Liste.
- Laufende Korrektur zählt nicht. Erst wenn das alte Hoch überschritten ist, kommt sie in die Statistik.
- Mittel der 30 tiefsten (gibt es weniger, alle vorhandenen), auf 0,1 % gerundet und jeden Abend neu gerechnet.
Warum die tiefsten 30 und nicht alle? Kleine Rücksetzer gibt es ständig, sie sagen nichts darüber, wie weit eine Aktie in einem echten Rückschlag fällt. Die tiefsten 30 beschreiben genau die Phasen, in denen das Setup kaufen soll.
Jede Aktie hat ihr eigenes Maß
Ø-Korrektur im S&P 500: von 13 bis 47 %
| ruhigste | Ø-Korr. | wildeste | Ø-Korr. |
|---|
Was das fürs Setup heißt: Bei einer Ø-Korrektur von 15 % beginnt das Setup bei −19 % vom Hoch und endet bei −38 %. Bei 40 % beginnt es erst bei −50 % und reicht bis zum Totalverlust, praktisch begrenzen dann Trendbruch und CRV.
Das Setup Schritt für Schritt
Wann gekauft wird
Alle Bedingungen am Schluss des Vortags:
- Rückenwind: Zweiwochen-Trend nach Dow seit mindestens 10 Jahren aufwärts.
- Tief genug: Schluss mindestens 1,25 Ø-Korrekturen unter dem Allzeithoch (im Schema 75).
- Nicht zu tief: höchstens 2,5 Ø-Korrekturen darunter (50). Tiefer hat die Aktie meist ein echtes Problem.
- Über dem Stop: Schluss über 0,99 × Trendbruch. Der Trendbruch ist das letzte bestätigte Zweiwochen-Tief (60, Stop 59,40).
- CRV mindestens 1: Weg bis zum Hoch mindestens so groß wie der Weg bis zum Stop.
- Hoch nicht zu alt: Allzeithoch höchstens 5 Jahre alt.
- Frei: Kein offener Turbo auf diese Aktie.
Dann: Schwelle am Tief der letzten abgeschlossenen Wochenkerze. Berührt das Tagestief die Schwelle, wird am nächsten Morgen zur Eröffnung gekauft. Knock-out am Stop, mindestens 3 % unter dem Kaufkurs. Ziel ist das Hoch plus eine Ø-Korrektur (120).
Ein Trade von Anfang bis Ende
Beispiel
Zum Ausprobieren
Setup-Rechner
Vorbelegt mit Microsoft am Abend vor dem Kauf (21.09.2022). Werte ändern, die Prüfung und die Order rechnen sich sofort neu.
Regelwerk
Alles steht vorher fest
Gerechnet wird jeden Abend nach US-Börsenschluss, die Orders gelten für den nächsten Handelstag. Tagsüber wird nichts entschieden und nichts von Hand verändert.
| Baustein | Regel |
|---|---|
| Auswahl | S&P-500-Aktie, Zweiwochen-Trend nach Dow seit mindestens 10 Jahren aufwärts |
| Setup | Schluss 1,25 bis 2,5 Ø-Korrekturen unter dem Allzeithoch, Chance/Risiko (CRV) bis zum Hoch mindestens 1, Allzeithoch höchstens 5 Jahre alt |
| Kauf | Am Vorabend Setup, heute berührt das Tagestief das Tief der letzten abgeschlossenen Wochenkerze: am nächsten Morgen zur Eröffnung. Nicht, wenn sie am Stop oder darunter oder am ATH oder darüber eröffnet (seit 06.11.2026, vorher Limit-Order) |
| Stop | 1 % unter dem letzten bestätigten Zweiwochen-Tief, also dort, wo der langfristige Trend bricht. Knock-out mindestens 3 % unter dem Kaufkurs |
| Ziel | Allzeithoch plus eine Ø-Korrektur. Zeitstopp: Verkauf spätestens 3 Jahre nach dem Kauf |
| Einsatz | 0,5 % des Depots je Trade, je Aktie ein Turbo zur Zeit, kein Nachkauf |
| Kern | Nasdaq-100-ETF (seit 06.11.2026, vorher S&P-ETF), Hebel = 30 % ÷ Schwankung des QQQ der letzten 20 Tage, höchstens 2x, in Viertelschritten. Unter dem 200-Tage-Durchschnitt höchstens 1x |
Pivots nach ATR (4-fach), Zweiwochenkerzen ab dem 07.01.2000 gezählt, Ø-Korrektur = Mittel der 30 tiefsten abgeschlossenen Korrekturen. Alle Trades sind zusätzlich in einer Excel-Datei mit Formeln nachgerechnet, die Abweichung zum Programm liegt bei null.
Der Kern
Wann 2x-ETF, wann normaler ETF, wann Cash
Jeden Abend zwei Fragen an den Nasdaq-100 (QQQ):
- Wie unruhig ist der Markt? Schwankung = wie stark der Nasdaq in den letzten 20 Handelstagen täglich geschwankt hat, aufs Jahr hochgerechnet. Normal sind 15 bis 20 %.
- Hebel = 30 % ÷ Schwankung, auf Viertel gerundet, höchstens 2.
- Liegt der Nasdaq unter seiner 200-Tage-Linie, höchstens 1x. Dann gibt es keinen 2x-ETF.
| Hebel | Schwankung | 2x-ETF | Nasdaq-ETF | Cash |
|---|
Anteile am Kern. Umgeschichtet wird nur, wenn sich der Hebel um eine Viertelstufe ändert, auf dem Nasdaq im Schnitt rund 28-mal im Jahr.
Wie oft welcher Hebel
Der Kern im Corona-Crash
Raus aus dem Hebel, bevor es richtig weh tut
Der Kern über 18 Jahre
Hebel nur bei gutem Wetter
- Warum nicht einfach 2x Nasdaq? Seit 2008 sieht das gut aus. Ab 2000 gerechnet verliert ein 2-fach gehebelter Nasdaq zwischendurch 99 %.
- Der Kern ab 2000: 12,3 % im Jahr bei 72 % Drawdown, das ist der Preis des Nasdaq im Dotcom-Crash. Der Nasdaq allein schafft 8,3 % bei 83 %, der alte S&P-Kern 10,6 % bei 56 %.
- Geprüft und verworfen: Ausstieg in Cash unter dem 50-, 100- oder 200-Tage-Durchschnitt, Deckel, Drawdown-Bremse, Einsatz nach Marktschwankung.
Vom Signal bis zum Verkauf
So läuft ein Trade praktisch ab
- abends, nach US-Schluss
Orderliste kommt per Mail, Telegram nur bei Handlungsbedarf
Kern-Hebel für morgen, Kaufsignale mit höchstem erlaubtem Knock-out und Ziel, die Lauerliste und die offenen Turbos.
- nächster Handelstag
Kern anpassen
Hat sich der Hebel geändert, wird nach der Tabelle umgeschichtet: 2x-Nasdaq-ETF, Nasdaq-ETF, Cash.
- Kaufsignal
Turbo aussuchen
Open-End-Turbo long mit Knock-out am höchsten erlaubten Wert oder knapp darunter, nie darüber. Gibt es keinen, den nächst tieferen nehmen. Der Hebel ist dann etwas kleiner.
- nächster Morgen
Zur Eröffnung kaufen
Nach der US-Eröffnung den Turbo kaufen. Einsatz 0,5 % des Depots, bei 100.000 € also 500 €. Eröffnet die Aktie am Stop oder darunter oder am ATH oder darüber, nicht kaufen.
- jeden Abend
Nichts pflegen
Die Schwelle wandert mit jeder Wochenkerze ans neue Wochentief, das rechnet die Orderliste. Es liegt keine Order im Markt, also muss auch keine gestrichen werden.
- gekauft
Verkauf am Ziel hinterlegen
Verkaufslimit auf den Turbo-Kurs, der zum Ziel der Aktie gehört. Kauf melden, er kommt ins Positionsbuch und sperrt die Aktie für weitere Setups.
- Ende
Einer von drei Ausgängen
Ziel erreicht (Limit-Verkauf), Knock-out (löst der Emittent aus) oder Zeitstopp nach 3 Jahren, Verkauf zum Schluss. Sonst wird nichts angefasst.
Was im Depot lag
Meist Kern, in Krisen viele Turbos
Was wann im Depot lag
Alle 245 Turbos auf einer Zeitleiste
Jeder Balken ist ein Turbo vom Kauf bis zum Verkauf, beschriftet mit der Aktie, wo Platz ist. Beim Drüberfahren stehen Daten und Ergebnis.
Depot an einem bestimmten Tag mit Einsatz und Wert jedes Turbos →
Jahr für Jahr
Drei Verlustjahre, dafür große Ausschläge nach oben
Die Trades
Viele kleine Verluste, wenige große Gewinner
- Warum so viele Stopps? Beim Kauf liegt der Knock-out im Median 26 % unter dem Kurs, das Ziel deutlich weiter darüber. Von den Trades, die Ziel oder Knock-out erreicht haben, trafen 58 % zuerst den Knock-out. Das weite Ziel gleicht das aus.
- Crash 2020: 37 Knock-outs von Mitte Februar bis April, im Median vier Tage nach dem Kauf.
- Sehr ungleich verteilt: 2020 waren es 60 Käufe, 57 davon im März, 2022 waren es 42, ruhige Jahre bringen 0 bis 8.
Wie wir prüfen
Jede Idee muss gegen harte Gegner antreten
Eine Regel, die über den ganzen Zeitraum vorne liegt, reicht nicht. Bevor etwas ins Regelwerk kommt, muss es diese Proben bestehen.
Gegen den S&P 500
Maßstab ist der Index mit Dividenden. Mit Hebel immer gegen den gleich gehebelten S&P, sonst schlägt jede gehebelte Regel den ungehebelten Index.
Gegenprobe am selben Tag
Dieselben Signaltage mit einem Turbo auf den S&P statt auf die Aktie. Ist der genauso gut, wählt das Signal keine Aktie aus, sondern nur einen Zeitpunkt.
Gleicher Drawdown
Varianten werden bei gleichem maximalem Verlust verglichen. Wer weniger einsetzt, hat weniger Drawdown, das ist noch keine bessere Regel.
Bis 2017 und ab 2018
Auswahl auf der ersten Hälfte, Prüfung auf der zweiten. Dazu die Wahrscheinlichkeit, dass die beste Variante nur Zufall ist (PBO).
Ohne die besten Titel
Die fünf besten Aktien herausnehmen, frisch in schlechten Jahren starten, Nachbarparameter rechnen. Hängt der Vorsprung an wenigen Ausreißern, fällt die Regel durch.
Rechenprüfung
Zweite, unabhängige Depotrechnung und eine Excel-Datei mit Formeln. So fielen am 01.10. sechs Fehler im Rechenkern auf, alle Zahlen davor wurden neu gerechnet.
Was wir getestet haben
Vom Langfristdepot zum Rückenwind-Depot
- 16.09.2026
Grundidee: unter der Ø-Korrektur kaufen, am Hoch verkaufen
Beste Fassung 10,6 % im Jahr gegen 12,9 % beim S&P (ohne Dividenden). 16 vorab festgelegte Varianten und Faktoren von 0,5 bis 2,0: nichts schlägt den Index belastbar. Nebenbei 138 unbereinigte Aktiensplits gefunden und korrigiert.
- 28.09.2026
Staffelkauf und Hebel
Halbe Position zurückhalten und tiefer nachkaufen verliert in 5 von 6 Fassungen. Aufstocken liegt mit 14,3 % knapp vorn. Mit Hebel ist ohne die fünf besten Titel keine Fassung vor dem gleich gehebelten S&P.
- 30.09.2026
Nachkaufen, Martingale, Turbos
R-Nachkauf in 0 von 15 Kombinationen über dem S&P. Von 432 Martingale-Kombinationen fällt die Auswahl bis 2017 ab 2018 auf Rang 254. Erste Turbos: Ein S&P-Turbo an denselben Tagen ist fast immer gleich gut.
- 01.10.2026
Rechenfehler gefunden, Stop am Trendbruch
Sechs Fehler im Rechenkern behoben, unter anderem fehlende Dividenden und eine Kappung, die echte Tiefs gelöscht hat. Neu: Stop am Zweiwochen-Tief, Ziel über dem Hoch, Limit am Wochentief. Der Kern nach Schwankung senkt den Drawdown von 62 auf 51 %.
- 01.10.2026
Getauft: Rückenwind-Depot
22,4 % im Jahr bei 51 % Drawdown, bis 2017 und ab 2018 jeweils über 20 %.
- 02.10.2026
Feinschliff und Start
Allzeithoch höchstens 5 Jahre alt und Zeitstopp nach 3 Jahren kommen dazu (23,4 %). Abwarten, Nachziehen und Nasdaq-Kern geprüft. Seitdem kommt jeden Abend die Orderliste per Telegram.
- 06.11.2026
Nasdaq-Kern und Kauf nach Signal
Der Kern läuft auf dem Nasdaq-100 statt dem S&P 500. Gekauft wird nur noch nach einem Signal zur Eröffnung statt per Limit-Order. Zusammen 27,3 % im Jahr bei 40 % Drawdown. Die Tests auf den folgenden Folien sind noch mit S&P-Kern und Limit gerechnet.
Insgesamt rund 30 Runden mit weit über tausend gerechneten Varianten. Die meisten sind durchgefallen, und genau das macht die übrig gebliebenen Bausteine glaubwürdig.
Untersucht: der Trend nach Dow
Wann eine Aktie Rückenwind hat
- Zweiwochenkerzen statt Tageskerzen: Das Rauschen einzelner Tage fällt weg, es zählen nur die großen Bewegungen.
- Hochs und Tiefs gelten erst als bestätigt, wenn der Kurs danach 4 ATR in die Gegenrichtung gelaufen ist.
- Aufwärtstrend heißt: höhere Hochs und höhere Tiefe. Er beginnt, wenn der Kurs über das letzte bestätigte Hoch steigt.
- Ende, sobald ein tieferes Tief bestätigt ist oder eine Zweiwochenkerze unter dem letzten bestätigten Tief schließt. Das ist zugleich unser Trendbruch und damit der Stop.
Geprüft wurde, ob die Zeitebene, die Dauer und das Abwarten eines neuen Aufwärtstrends etwas ändern. Ergebnisse auf den nächsten Folien.
Untersucht: Dauer des Rückenwinds
Wie lange muss der Trend schon laufen?
Untersucht: wohin mit dem Stop
Der Stop gehört an den Trendbruch
| Stop | Ø R | Knock-outs | bis 2017 / ab 2018 |
|---|
Untersucht: wo der Gewinn mitgenommen wird
Das Ziel liegt über dem alten Hoch
Untersucht: Einsatz je Trade
Warum mehr Risiko je Trade nicht mehr Rendite bringt
Untersucht: mehr Aktien
Sollten wir das Anlageuniversum erweitern?
Feinschliff am Regelwerk
Abwarten kostet, die schnellen Erholer tragen
Veränderung der Jahresrendite in Prozentpunkten gegenüber dem Regelwerk, jeweils bei gleichem Drawdown. Übernommen wurde nur die oberste Zeile.
Gerechnet mit S&P-Kern und Limit (bis 05.11.2026). Ohne das Limit am Wochentief, also mit Kauf zur Eröffnung, fällt das Depot von 23,4 auf 20,4 % im Jahr. Wer auf eine Trendwende wartet, kauft später, teurer und näher am Ziel.
Unwetter-Test, 16.10.2026
Hilft ein hoher VIX?
Der VIX misst die erwartete Schwankung des S&P aus Optionspreisen, das Angstbarometer der Börse. Geprüft an zwei Stellen, immer mit dem VIX vom Vorabend und bei gleichem Drawdown wie das Regelwerk. Gerechnet mit S&P-Kern und Limit (Regelwerk bis 05.11.2026).
Für die Turbos: ja, deutlich
Rücksetzer in ruhigen Märkten taugen nichts. Fällt eine Aktie um 1,25 Ø-Korrekturen, während der VIX unter 17,5 liegt, hat meist die Firma ein Problem. Diese Trades bringen im Schnitt −0,2 R. Fällt sie mit dem ganzen Markt, ist es der Markt, und der erholt sich.
Robust: Jede Schwelle von 17,5 bis 25 hebt das Depot um 1,5 bis 2,2 Punkte, bis 2017 und ab 2018. Ohne die Crash-Jahre 2020 und 2022 bleibt der Vorsprung (geprüft bei Schwelle 17,5). Misst man das Unwetter statt mit dem VIX am Abstand des S&P vom Jahreshoch (5 bis 10 %), kommt dasselbe heraus.
Für den Kern: nein. Hebel nach VIX statt nach der echten Schwankung ist in jeder Fassung schlechter (bei gleichem Drawdown 19 bis 22 % statt 23,4 %). Der VIX bleibt nach Crashs länger oben und hält den Hebel in der Erholung zu lange klein. Auch „bei Panik voll rein“ bringt nur mehr Drawdown.
2x-ETF bei hohem oder steigendem VIX verkaufen: nein. Acht Fassungen (ab VIX 20/25/30, VIX über seinem 20-Tage-Schnitt, VIX-Sprung, Kombinationen) liegen bei gleichem Drawdown alle hinten, 20,5 bis 22,9 statt 23,4 %. An den Tagen, an denen der VIX ab 20 den 2x-ETF verkauft hätte, die echte Schwankung aber noch ruhig war, stieg der S&P im Schnitt um 37 % aufs Jahr gerechnet, an den übrigen 2x-Tagen um 5 %. Erhöhte Angst bei ruhigem Markt wird bezahlt, genau dort will man Hebel haben.
Neu bewertet (17.10.): Auch als eigene, einfache Regel, also 2x-ETF bis VIX 20, 25 oder 30 und darüber 1x-ETF, mit Rückweg-Schwelle oder mit 200-Tage-Linie, liegt keine Fassung vorn. Ab 2000 gerechnet bringt der Kern damit 6,3 bis 9,3 % im Jahr bei 61 bis 84 % Drawdown, die Regel 10,6 % bei 56 %. Im Dotcom-Crash stand der VIX oft nur bei 20 bis 30, während der S&P sich halbierte. Wer dann noch 2x hält, verliert bis zu 80 %. Die Regel geht in solchen Phasen über die 200-Tage-Linie und die Schwankung früh raus und teils in Cash.
| Turbos nur ab VIX 20 | Regel | VIX ≥ 20 |
|---|---|---|
| Trades seit 2008 | 256 | 166 |
| Einsatz für gleichen Drawdown | 0,50 % | 0,67 % |
| Rendite im Jahr | 23,4 % | 24,9 % |
| bis 2017 / ab 2018 | 24,2 / 22,3 | 25,3 / 24,3 |
Noch nicht im Regelwerk. Weniger Trades, dafür mehr Einsatz je Trade. Die Grenzen der Rückrechnung gelten auch hier.
Bilanz der Tests
Was trägt und was nicht
Trägt
- Langfrist-Label als Vorauswahl: zehn Jahre Rückenwind
- Kauf am Wochentief 3 Punkte mehr als Kauf zur Eröffnung nach dem Setup. Per Limit knapp 1 Punkt mehr als nach Signal, seit 06.11. trotzdem Signal: keine Orders pflegen
- Stop am Trendbruch statt fester Prozente, der Abstand passt sich der Aktie an
- Ziel über dem Hoch (Hoch + 1 Ø-Korrektur) hilft bis 2017 und ab 2018, in 88 % der Vergleichspaare
- Kern nach Schwankung + 200-Tage-Linie Drawdown 62 auf 51 % bei mehr Rendite
- Hoch höchstens 5 Jahre alt, Zeitstopp 3 Jahre +1,3 Punkte, kein totes Kapital
Trägt nicht
- Staffelkauf, R-Nachkauf, Martingale wer tiefer fällt, ist meist der schlechtere Trade
- Abwarten auf Seitwärtsphase, Rückeroberung oder Aufwärtstrend: 3 bis 4 Punkte weniger
- Stop nachziehen kappt die Gewinner, die Knock-outs bleiben gleich
- Filter und Bremsen 12 Varianten in einer Runde, keine bestätigt. Bremsen heißt nur weniger Einsatz
- Kombinationen nach Sicht die besten 3 von 128 bis 2017 gehörten ab 2018 zu den schlechtesten
- Shorts als Glätter Short am Hoch und Hype-Shorts verlieren 15 bis 70 € je 100 €
Entschieden am 06.11.2026
Nasdaq statt S&P im Kern
| Rendite / Drawdown in % | ab 2000 | ab 11/2008 |
|---|---|---|
| S&P 1x | 8,0 / 55 | 14,7 / 34 |
| Nasdaq 1x | 8,3 / 83 | 20,2 / 35 |
| S&P-Kern (bis 05.11.) | 10,6 / 56 | 19,0 / 33 |
| Nasdaq-Kern (Regel) | 12,3 / 72 | 25,1 / 38 |
| Depot mit S&P-Kern | – | 23,4 / 50 |
| Depot mit Nasdaq-Kern | – | 28,9 / 45 |
| Depot mit Nasdaq-Kern, Kauf nach Signal (Regel) | – | 27,3 / 40 |
Seit 2008 ist der Nasdaq-Kern klar besser: 5,5 Punkte mehr im Jahr bei weniger Drawdown. Das ist aber die Tech-Prämie genau dieser Jahre.
Von 2000 bis 2002 verliert auch der gesteuerte Nasdaq-Kern 72 %, ein 2x-Nasdaq 99 %. Viele Turbo-Aktien sind ebenfalls Tech, das ist ein Klumpen.
Entscheidung: Kolja am 06.11.2026: „stell das Rückenwinddepot auf Nasdaq um nicht S&P“. Das Dotcom-Risiko ist bekannt und in Kauf genommen. Die Orderliste rechnet seitdem mit dem QQQ.
Ehrlich bleiben
Grenzen der Rückrechnung
Survivorship
Das Universum sind die heutigen Mitglieder des S&P 500. Aktien, die abgestürzt und herausgefallen sind, fehlen. Nur 213 Aktien hatten je das Label, bis 2017 sind die Daten dünn.
Kein blinder Test mehr
Die Jahre ab 2018 haben wir in vielen Runden angesehen. Eine echte Prüfung bringt erst der Live-Betrieb.
Label-Lücke
Skyworks galt 2009 bei −94 % vom Hoch noch als „langfristig aufwärts“. Die Grenze von 2,5 Ø-Korrekturen fängt das ab, die Label-Regel selbst ist noch nicht repariert.
Ohne Steuern
Gerechnet mit 1 % Spread, Finanzierung Fed Funds + 3 % und Dividendenabschlag. Ob es zu jedem Signal einen Turbo mit passendem Knock-out gibt, zeigt erst die Praxis.
Klumpen
Ein großer Teil der Trades fällt in Crash-Jahre wie 2020 und 2022. Das Ergebnis hängt daran, dass sich solche Einbrüche erholen.
Harte Phasen
Rund 40 % Drawdown im März 2020, 2022 ein Jahr mit −30 %. Vor 2008 ist das Depot nicht rechenbar, der Nasdaq-Kern allein verlor 2000 bis 2002 72 %. Das muss man aushalten, ohne einzugreifen.
Live seit 02.10.2026
Jeden Abend eine Orderliste
Nach dem Abendlauf rechnet der Server alle Setups neu und schickt sie per Telegram:
- Kern: Hebel für morgen und ob umgeschichtet werden muss (2x-Nasdaq-ETF, Nasdaq-ETF, Cash).
- Kaufsignale: nur Aktien, deren Tagestief heute die Schwelle berührt hat, mit höchstem erlaubtem Knock-out, Ziel und Hebel. Darunter die Lauerliste mit den Schwellen für morgen.
- Offene Turbos: Abstand zum Knock-out, Weg zum Ziel, fälliger Zeitstopp.
Geprüft: Für den 15.09.2026 liefert die Liste genau dieselben 13 Setups, Limits und Ziele wie die Rückrechnung.
Nächste Schritte
- Erst von Hand handeln und jeden Kauf ins Positionsbuch eintragen.
- Label-Lücke im Abendlauf schließen.
- Je Signal den passenden Turbo zuordnen.
- Als Wikifolio betreiben: API beantragen, erst virtuell, dann investierbar.
- Nach 12 Monaten die echten Ausführungen gegen die Rückrechnung abgleichen. Ein schlechtes Jahr allein ist kein Grund, die Regeln zu ändern.
Privates Handelssystem, keine Anlageberatung. Rückrechnung mit historischen Kursen, vergangene Ergebnisse sagen nichts über zukünftige.
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